Intel i TSMC jednak bez wspólnej fabryki? Bardziej prawdopodobne jest uruchomienie zakładów firmy w USA

Według analityków z banku inwestycyjnego Jefferies, plotki o możliwym wspólnym przedsięwzięciu (joint venture) pomiędzy Intelem a TSMC mogą się nie potwierdzić. Tajwański gigant produkujący układy scalone miałby zamiast tego postawić na budowę fabryki do produkcji chipów w Stanach Zjednoczonych. Takie rozwiązanie pomogłoby przełamać jeden z kluczowych wąskich gardeł w wytwarzaniu zaawansowanych półprzewodników.

Wszystko zaczęło się od niedawnej wypowiedzi wiceprezydenta JD Vance’a, sugerującej, że administracja Donalda Trumpa chce skoncentrować się na produkcji najnowocześniejszych układów AI na terenie Stanów Zjednoczonych. Słowa te wywołały wzrost wartości akcji Intela o 25% w ciągu zaledwie pięciu dni. Optymiści spodziewają się, że Intel wzmocni swoje moce produkcyjne i zyska wsparcie rządowe, dzięki czemu mógłby znów walczyć o pozycję lidera w dziedzinie procesów technologicznych.

Analitycy Jefferies wskazują na trzy potencjalne scenariusze:

• Budowa przez TSMC w USA specjalistycznej fabryki produkującej układy scalone
• Wspólne przedsięwzięcie Intel-TSMC, aby przenieść najbardziej zaawansowane procesy technologiczne na amerykańską ziemię
• Przejęcie przez Intela kontraktów TSMC na produkcję chipów

Według Jefferies pierwsza opcja jest najbardziej realistyczna – TSMC mogłoby dzięki niej uniknąć opóźnień związanych z transportem swoich zaawansowanych półprzewodników do Tajwanu na etapie pakowania i przyspieszyć realizację zamówień. Dla administracji Trumpa byłoby to też spełnienie obietnic dotyczących produkcji nowoczesnych układów AI w USA.

Choć fabryka TSMC w Arizonie potrafi wytwarzać układy w 4-nanometrowym procesie technologicznym, nadal musi je wysyłać do Tajwanu w celu ostatecznych szlifów. Dopiero potem wracają one do USA. Intel natomiast ma całkiem dobre zaplecze do montażu i pakowania, choć w przypadku samych procesów produkcji wafli krzemowych zmaga się z opóźnieniami.

W praktyce taka fabryka mogłaby znacząco przyspieszyć łańcuch dostaw i zmniejszyć koszty logistyczne, co mogłoby być atrakcyjne dla inwestorów i klientów Intela oraz TSMC. Czy dojdzie do większego sojuszu między obiema firmami? Na ten moment Jefferies obstawia raczej uruchomienie przez TSMC nowego zakładu w Stanach, zamiast wchodzenia we wspólne działania z Intelem. Niemniej, warto śledzić temat, bo może mieć on spore przełożenie na ostateczne kwoty za komponenty dla konsumentów.